Anlegget omfatter en varmesentral med en samlet effekt på om lag 16 MW. Varmesentralen er planlagt bygget i nærheten av Universitet i Agder sine lokaler i Grimstad. Fjernvarmeanlegget er planlagt med biobrensel som grunnlast. Som spiss og reservelast vil det bli brukt olje- og elektrokjeler.
Agder Energi Varme AS planlegger også å etablere et solfangeranlegg. Anlegget er planlagt med cirka 1000 m2 solfangerflate. Selskapet ønsker å kartlegge effekten av solfangeranlegg som varmekilde i fjernvarmeanlegget.
NVE har vurdert at tiltaket er samfunnsmessig lønnsomt, og har lagt vekt på at varmeproduksjonen basert på biobrensel og solenergi reduserer CO2-utslipp dersom en sammenlikner med bruk av olje som energibærer.
Agder Energi Varme AS ønsker å søke Grimstad kommune om tilknytningsplikt etter Plan- og bygningsloven.